什么叫市盈率历史分位数(市盈率历史分位数怎么计算)

什么叫市盈率历史分位数？市盈率历史分位数是一种用来评估股票估值的指标。它通过比较当前市盈率与历史市盈率的分布情况，来判断股票的估值水平。市盈率是指股票价格与每股收益的比值，它可以反映投资者对一家公司未来盈利能力的预期。市盈率历史分位数就是将市盈率按照从小到大的顺序排列，然后确定当前市盈率在历史市盈率中的位置。

市盈率历史分位数的计算方法有多种，常见的方法包括百分位法和标准差法。下面将介绍这两种方法的具体计算步骤。

百分位法是指将当前市盈率与历史市盈率进行比较，然后确定当前市盈率在历史市盈率中的位置百分比。具体计算步骤如下：

1. 收集历史市盈率数据。可以选择一段时间内的市盈率数据，比如过去5年或10年的市盈率数据。

2. 将历史市盈率按照从小到大的顺序排列。

3. 确定当前市盈率在历史市盈率中的位置。假设当前市盈率为P，历史市盈率按照从小到大排列后的第n个市盈率为Pn，那么当前市盈率的历史分位数可以通过以下公式计算得出：分位数 = (n / N) × 100%，其中N为历史市盈率的总数量。

例如，如果历史市盈率数据有100个，当前市盈率为20，那么在按照从小到大排列后，可以确定当前市盈率在历史市盈率中的位置为第30个，即P30。那么当前市盈率的历史分位数为(30 / 100) × 100% = 30%。

标准差法是指根据市盈率的均值和标准差来计算历史分位数。具体计算步骤如下：

1. 收集历史市盈率数据。

2. 计算历史市盈率的均值和标准差。

3. 计算当前市盈率的z-score，即当前市盈率与均值的差值除以标准差。

4. 使用z-score查找标准正态分布表，确定当前市盈率在历史市盈率中的位置百分比。

例如，假设历史市盈率的均值为15，标准差为5，当前市盈率为20。那么当前市盈率的z-score为(20 - 15) / 5 = 1。通过查找标准正态分布表，可以确定z-score为1对应的百分位数为84%。因此，当前市盈率的历史分位数为84%。

市盈率历史分位数可以帮助投资者判断股票的估值水平。一般来说，如果当前市盈率的历史分位数较低，说明当前股票的估值较低，可能是投资机会；如果当前市盈率的历史分位数较高，说明当前股票的估值较高，可能是投资风险。当然，市盈率历史分位数只是一种参考指标，投资者还需要结合其他因素进行分析和决策。

总之，市盈率历史分位数是一种用来评估股票估值的指标，可以帮助投资者判断当前股票的估值水平。通过比较当前市盈率与历史市盈率的分布情况，投资者可以更加准确地评估股票的投资价值。